理解“波动”可以帮助你释放很多机会。在极端情况下,“波动”会给所有市场参与者带来巨大风险。但要记住,风险是与回报相关的。可控的波动水平有助于人们在股票市场上赚钱。更大更频繁的价格波动为交易者创造了更多的机会。了解它是如何运作的,以及你可以使用什么工具,可以帮助你成为一个更强大的投资者。
“迷你”70中
你可以使用的一个关键工具是“期货”,一种对冲、交易和套利的衍生工具。迷你版的富时马来西亚Bursa Mid 70指数期货——FM70——是富时马来西亚Bursa KLCI期货(FKLI)的“弟弟”。虽然FKLI提供了对市值最高的30只股票的敞口,但FM70则向投资者提供了对接下来70只股票的敞口。与FKLI相比,FM70的进入成本更低,更适合更广泛的散户投资者。资本较少的投资者现在有机会参与并驾驭市场波动。此外,通过交易FKLI和FM70合约,投资者可以接触到马来西亚所有的100强公司。
FM70合同价值等于FBM中值70乘以RM2的指数点,RM2是马来西亚证交所为每个指数点设定的价格。例如,2019年10月9日下午12:30的FBM中70点是13814点。因此,2019年10月9日下午12:30的FM70合同价值为:13814 x RM2 = 27,628 RM2。
从哪里开始呢?
要交易FM70,您只需要在您的期货交易账户中存入一笔初始保证金,该账户由马来西亚证交所批准的有执照的期货经纪商开立。FM70的初始保证金从RM900开始。使用上面的例子,用RM900你可以交易一个价值RM27,628的FM70合同,有效地给你30.7倍的杠杆。通俗地说,这意味着投资敞口为27,628令吉,而投资金额仅为900令吉。
合同、杠杆、利润——这些对我来说是怎么回事?
合同只是一种承诺,在预先确定的价格和水平上买卖。让我们假设市场在13,814点。你以为它会掉下来。你以13,814的价格出售一份FM70合同。假设市场下跌,FBM70下降到13508。你现在以13,508的价格买回一份FM70合同来结束你的首次销售。基于每个移动点RM2的值,您的毛利润是RM612(不包括经纪费用),使用这个计算:13814 - 13508 = 306点x RM2。因此,只要投资900令吉(这是保证金要求),你就能产生68%的投资回报率。
相反,当你期待市场反弹时,你可以在13814买一份FM70合约。假设市场上升到14,355点。你现在以14,355点的价格卖回一份FM70合约。点数的差值是541,乘以RM2,你的利润是rm1082(不包括经纪费用)。
此外,如果你的投资组合包含FBM中70指数的股票,你可以通过该期货合约的套期保值和套利来保护这些资产并降低不利价格波动的风险。
开始行动吧,利用它来创造更多的机会。
Affin Hwang投资银行的经纪人报告称,越来越多的年轻投资者进入衍生品市场交易,因为FM70合约更便宜,每天提供更多的交易机会。低进入成本和更大的波动性都提供了极具吸引力的短期回报机会,越来越多的投资者正在寻找这样的机会。你可以成为他们中的一员。
学习更多有关此主题的信息,请与您的经纪人联系或跟随马来西亚证交所的投资者教育计划www.bursamarketplace.com。
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